ഗൂഗിൾ, ആപ്പിൾ, ഫേസ്ബുക്ക്, കൊക്കക്കോള തുടങ്ങി ലോകത്തെ മിക്ക വമ്പൻ കമ്പനികളുടെയും യഥാർത്ഥ മുതലാളിമാർ ആരാണെന്ന് ചോദിച്ചാൽ ഉത്തരം ഈ രണ്ട് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് കമ്പനികളാണ്. ലോക സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെ ഇവർ എങ്ങനെ നിയന്ത്രിക്കുന്നു എന്നതിന്റെ കഥ.
രാവിലെ എഴുന്നേൽക്കുമ്പോൾ നിങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്ന കോൾഗേറ്റ് (Colgate) പേസ്റ്റ്, പിന്നെ കുടിക്കുന്ന നെസ്കഫേ (Nescafe) കാപ്പി, ജോലിക്ക് പോകാൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന കാർ, ഓഫീസിൽ പോയി ഉപയോഗിക്കുന്ന ആപ്പിളിന്റെ ലാപ്ടോപ്പ് അല്ലെങ്കിൽ ഗൂഗിൾ സർവ്വീസുകൾ, ഉച്ചയ്ക്ക് കഴിക്കുന്ന മക്ഡൊണാൾഡ്സ് (McDonald's) ബർഗർ, അതോടൊപ്പം കുടിക്കുന്ന പെപ്സിയോ കൊക്കക്കോളയോ, വൈകുന്നേരം വീട്ടിൽ വന്ന് കാണുന്ന നെറ്റ്ഫ്ലിക്സ് (Netflix) അല്ലെങ്കിൽ ഡിസ്നി സിനിമകൾ... ഒടുവിൽ രാത്രി ഉറങ്ങാൻ പോകുന്നതിന് മുൻപ് നോക്കുന്ന ഫേസ്ബുക്കും ഇൻസ്റ്റാഗ്രാമും!
നിങ്ങൾ ഒരു ദിവസം ഉപയോഗിക്കുന്ന വ്യത്യസ്ത കമ്പനികളുടെ പേരുകളാണിത്. പെപ്സിയും കൊക്കക്കോളയും വലിയ ശത്രുക്കളാണെന്ന് നമ്മൾ കരുതും. ആപ്പിളും മൈക്രോസോഫ്റ്റും തമ്മിൽ കടുത്ത മത്സരമാണെന്ന് നമ്മൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. എന്നാൽ ഈ കമ്പനികളുടെയെല്ലാം പിന്നിലെ യഥാർത്ഥ മുതലാളിമാർ ആരാണെന്ന് നിങ്ങൾ എപ്പോഴെങ്കിലും ചിന്തിച്ചിട്ടുണ്ടോ?
ലോകത്തെ വമ്പൻ കമ്പനികളുടെയെല്ലാം ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ (Shareholders) ലിസ്റ്റ് എടുത്തുനോക്കിയാൽ അവിടെ സ്ഥിരമായി കാണുന്ന രണ്ട് പേരുകളുണ്ട്. ലോകത്തെ മുഴുവൻ വിലയ്ക്കുവാങ്ങിയ ആ രണ്ട് അദൃശ്യ കമ്പനികളാണ് **ബ്ലാക്ക് റോക്ക് (BlackRock)** ഉം **വാൻഗാർഡും (Vanguard)**. ലോക സമ്പദ്വ്യവസ്ഥയെ ഇവർ എങ്ങനെയാണ് തങ്ങളുടെ വിരൽത്തുമ്പിൽ നിയന്ത്രിക്കുന്നതെന്ന് നോക്കാം.
ഒരു രാജ്യത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക ശക്തി അളക്കുന്നത് അവിടുത്തെ ജിഡിപി (GDP) വെച്ചാണല്ലോ. ഇന്ന് ഇന്ത്യയുടെ ജിഡിപി ഏകദേശം 3.5 മുതൽ 4 ട്രില്യൺ ഡോളർ വരെയാണ്. എന്നാൽ ഈ രണ്ട് കമ്പനികൾ നിയന്ത്രിക്കുന്ന പണം എത്രയാണെന്ന് അറിയാമോ?
ബ്ലാക്ക് റോക്ക് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് ഏകദേശം **10 ട്രില്യൺ ഡോളറാണ്** (അതായത് പത്ത് ലക്ഷം കോടി ഡോളർ!). വാൻഗാർഡ് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് ഏകദേശം **8 ട്രില്യൺ ഡോളർ**. രണ്ടും കൂടി ചേർന്നാൽ ഏകദേശം 18 ട്രില്യൺ ഡോളർ! ഇന്ത്യ, ജപ്പാൻ, ജർമ്മനി, യുകെ എന്നീ രാജ്യങ്ങളുടെ മൊത്തം സമ്പത്ത് കൂട്ടിവെച്ചാൽ പോലും ഇവർ നിയന്ത്രിക്കുന്ന പണത്തിന്റെ അത്രയും വരില്ല. ലോകത്ത് അമേരിക്കയും ചൈനയും കഴിഞ്ഞാൽ ഏറ്റവും വലിയ സാമ്പത്തിക ശക്തികൾ ഈ രണ്ട് കമ്പനികളാണ്.
നമ്മൾ ജീവിക്കുന്ന ഈ ലോകത്ത് നമുക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കാൻ ഒരുപാട് ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ടെന്നാണ് നമ്മൾ കരുതുന്നത്. എന്നാൽ അതെല്ലാം വെറുമൊരു തോന്നൽ മാത്രമാണ് (Illusion of choice).
ആപ്പിൾ, ഗൂഗിൾ (Alphabet), മൈക്രോസോഫ്റ്റ്, ഫേസ്ബുക്ക് (Meta), ആമസോൺ... ലോകത്തെ ഏറ്റവും വലിയ ഈ ടെക് ഭീമന്മാരുടെയൊക്കെ ഏറ്റവും വലിയ ഷെയർഹോൾഡർമാർ ബ്ലാക്ക് റോക്കും വാൻഗാർഡുമാണ്.
പരസ്പരം പോരടിക്കുന്ന കൊക്കക്കോളയുടെയും പെപ്സിയുടെയും ഏറ്റവും വലിയ നിക്ഷേപകർ ഇവർ തന്നെയാണ്.ലോകം മുഴുവൻ കോവിഡ് വാക്സിൻ വിറ്റ ഫൈസർ (Pfizer), ജോൺസൺ ആൻഡ് ജോൺസൺ എന്നിവയുടെയും യഥാർത്ഥ ഉടമസ്ഥർ മറ്റാരുമല്ല.അമേരിക്കൻ വാർത്താ ചാനലുകൾ, ലോകത്തെ ഏറ്റവും വലിയ ആയുധ നിർമ്മാണ കമ്പനികളായ ബോയിങ് (Boeing), ലോക്ഹീഡ് മാർട്ടിൻ എന്നിവയിലെല്ലാം ഇവർക്ക് വലിയ ശതമാനം ഷെയറുകൾ ഉണ്ട്.
ചുരുക്കത്തിൽ അമേരിക്കൻ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിലെ ഏറ്റവും വലിയ 500 കമ്പനികളുടെ ലിസ്റ്റ് (S&P 500) എടുത്താൽ അതിൽ 90 ശതമാനം കമ്പനികളിലെയും ഒന്നാമത്തെയോ രണ്ടാമത്തെയോ വലിയ ഷെയർഹോൾഡർ ബ്ലാക്ക് റോക്കോ അല്ലെങ്കിൽ വാൻഗാർഡോ ആയിരിക്കും!
ഇതാണ് ഏറ്റവും രസകരമായ കാര്യം. ഈ 18 ട്രില്യൺ ഡോളറും ഈ കമ്പനികളുടെ സ്വന്തം പണമല്ല! ബ്ലാക്ക് റോക്കും വാൻഗാർഡും 'അസറ്റ് മാനേജ്മെന്റ്' (Asset Management) കമ്പനികളാണ്.
അതായത്, ലോകത്തുള്ള കോടിക്കണക്കിന് സാധാരണക്കാരുടെ പെൻഷൻ ഫണ്ടുകൾ, സർക്കാരുകളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ, വലിയ കോടീശ്വരന്മാരുടെ പണം എന്നിവയെല്ലാം വളർത്താനായി ഏൽപ്പിച്ചിരിക്കുന്നത് ഇവരെയാണ്. നമ്മൾ ഒരു ഇൻഡക്സ് ഫണ്ടിലോ (Index Fund) മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിലോ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ ആ പണം പോകുന്നത് ഇവരുടെ കൈകളിലേക്കാണ്. ഇവർ ആ പണം ഉപയോഗിച്ച് ലോകത്തെ എല്ലാ വമ്പൻ കമ്പനികളുടെയും ഷെയറുകൾ വാങ്ങിക്കൂട്ടുന്നു.
മുതൽമുടക്ക് സാധാരണക്കാരുടെയാണെങ്കിലും, ഷെയറുകൾ വാങ്ങുന്നത് ഇവരുടെ പേരിലായതുകൊണ്ട് ആ കമ്പനികളിലെ **'വോട്ടിംഗ് അവകാശം' (Voting Rights)** മുഴുവൻ ബ്ലാക്ക് റോക്കിന്റെയും വാൻഗാർഡിന്റെയും സിഇഒ-മാരുടെ (CEO) കൈകളിലാണ്.
ബ്ലാക്ക് റോക്കിന്റെ തലവനായ ലാറി ഫിങ്ക് (Larry Fink) ലോകത്തെ ഏറ്റവും ശക്തനായ മനുഷ്യരിൽ ഒരാളായാണ് അറിയപ്പെടുന്നത്. ഇവരുടെ വിജയത്തിന് പിന്നിലെ ഏറ്റവും വലിയ രഹസ്യം അവരുടെ കയ്യിലുള്ള അലാഡിൻ' (ALADDIN - Asset Liability and Debt and Derivative Investment Network) എന്ന സൂപ്പർ കമ്പ്യൂട്ടർ സിസ്റ്റമാണ്.
ലോകത്തെ മുഴുവൻ സാമ്പത്തിക ഡാറ്റകളും വിശകലനം ചെയ്ത്, നാളെ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ എന്ത് സംഭവിക്കും, ഏത് കമ്പനിയാണ് ലാഭമുണ്ടാക്കാൻ പോകുന്നത് എന്നൊക്കെ കൃത്യമായി പ്രവചിക്കാൻ കഴിയുന്ന ഒരു ഭീമൻ എഐ (AI) സിസ്റ്റമാണിത്. ലോകത്തെ മൊത്തം നിക്ഷേപത്തിന്റെ വലിയൊരു ശതമാനവും ഇന്ന് നിയന്ത്രിക്കുന്നത് മനുഷ്യരല്ല, ഈ 'അലാഡിൻ' എന്ന കമ്പ്യൂട്ടറാണ്!
നിങ്ങൾക്ക് ലോകത്തെ മിക്കവാറും എല്ലാ കമ്പനികളിലും വലിയ ഷെയറും വോട്ടിംഗ് പവറും ഉണ്ടെങ്കിൽ എന്ത് സംഭവിക്കും? നിങ്ങൾക്ക് ആ കമ്പനികളുടെ തീരുമാനങ്ങളെ മാറ്റാൻ കഴിയും!
ഇന്ന് ലോകത്ത് കേൾക്കുന്ന പല പുതിയ അജണ്ടകളും—ഉദാഹരണത്തിന് ക്ലൈമറ്റ് ചേഞ്ച് പോളിസികൾ, ESG (Environmental, Social, and Governance) റൂളുകൾ, കോർപ്പറേറ്റ് കമ്പനികളിലെ നിയമങ്ങൾ എന്നിവയെല്ലാം—മുന്നോട്ട് വെക്കുന്നത് ഈ കമ്പനികളാണ്. അവർക്ക് ഇഷ്ടമില്ലാത്ത ഒരു തീരുമാനം ഒരു കമ്പനിയുടെ ബോർഡ് മീറ്റിങ്ങിൽ എടുത്താൽ, തങ്ങളുടെ കയ്യിലുള്ള വോട്ടിംഗ് പവർ ഉപയോഗിച്ച് അവർക്ക് ആ കമ്പനിയുടെ സിഇഒ-യെ വരെ പുറത്താക്കാൻ കഴിയും. അതിനാൽ ലോകത്തെ ഒരു വമ്പൻ കമ്പനിക്കും ബ്ലാക്ക് റോക്കിനെയോ വാൻഗാർഡിനെയോ പിണക്കാൻ ധൈര്യമില്ല.
നമ്മൾ സാധാരണക്കാർ വിചാരിക്കുന്നത് നമുക്ക് പല ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ടെന്നും നമ്മളാണ് തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതെന്നുമാണ്. എന്നാൽ യഥാർത്ഥത്തിൽ നമ്മൾ ജീവിക്കുന്നത് അവർ സൃഷ്ടിച്ച ഒരു 'മാട്രിക്സ്' (Matrix) ലോകത്താണ്. നിങ്ങൾ ഏത് ബ്രാൻഡിന്റെ ഫോൺ വാങ്ങിയാലും, ഏത് കാർ ഓടിച്ചാലും, ഏത് മരുന്ന് കഴിച്ചാലും ആ പണമെല്ലാം അവസാനം ചെന്ന് ചേരുന്നത് ഈ അദൃശ്യരായ രണ്ട് കുത്തക മുതലാളിമാരുടെ പോക്കറ്റിലേക്കാണ്. ലോകം ശരിക്കും വിലയ്ക്കുവാങ്ങിയത് ഇവരാണ്!